牛北村：在美投资理财心得（之一）

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送交者: 牛北村 2011年01月26日02:03:01 于 [五 味 斋] 发送悄悄话


在美投资理财心得（之一）


洛山愚士


旅美多年，经历了许多网友所经历的：读书，工作，生儿育女，买房置产。在生活工作中，私人投资理财是每个家庭必做的功课。这篇博文介绍北村在这些年来投资理财的一些心得体会，其中一部分来自本人的经验教训，另一部分则得益于书本与专家。

对本人而言，私人投资理财的目的在于积累一定的财富以维持平时家庭的衣食住行，资助子女的教育，保证退休后过上较安逸的生活，并且有适当资源应对突发危机。跟据这一目的，我在十多年前便以“净资产值表”与“年预算表”来指导家庭的财政活动。这两个表格帮助我和家人较轻松淡定地度过了发生于2001年和2007年的经济危机，使我们对将来的投资理财有既定规划，也因此对往后的生活充满信心。

下面将通过五个章节来介绍相关的投资理财概念：

（一）净资产值表与年预算表

（二）表格之应用

（三）稳妥有效的的投资方略

（四）注意保护你的资产

（五）享受辛勤劳动的成果


必须说明的是，本人并非财经专业，所讲述大都是老生常谈、外行话，有的甚至是“土法炼钢”，水平有限。此外，投资理财方法多种多样，采用哪种见仁见智，因人而异。所以，文中所述的理念肯定不适用于大部分人。欢迎行家里手批评指正。


（1）净资产值表与年预算表

表1：净资产值表（Net Asset Value）



此表列出下面两大类：



（A）总资产（Assets）：包括下列各项

银行存款

股票与证卷（包括共同基金）

房屋价值（可以Zillow price x 85%估算）

退休基金

其它财产（如汽车服饰珠宝古董等）



（B）总债务（Debts）：包括下列各项

银行贷款（包括房屋汽车贷款）

房屋销售佣金（房屋价值 x 5%）

其它欠款



（C）净资产值 （Net asset value） = （A）-（B）



【例1】 某家庭的净资产值计算如下：

(A) 总资产 = $685,000

(B) 总债务 = $79,000

(C) 净资产值 = $685,000 - $79,000 = $606,000



一个家庭的净资产值等于总资产减去总债务，这个概念谁都知晓。不过问题的关键在于监控净资产值的年增长率，以达到恰当的投资与消费。良好的净资产值增长率对有效的投资理财起着举足重轻的作用。



表2：年预算表（Annual Budget）



此表有如下五项。



（A）税前总收入（Before tax income）

工资

银行利息

投资回报

其它收入



（B）各类税收、课税减免与延税

社安税（Social security tax）

联邦税州税（根据前一年报税表预估）

课税减免（Tax-deduction）

延税（Tax-deferred）

其它税金



（C）可动用基金（Usable funds） = （A）-（B）



（D）消费预算

房屋（房屋贷款，房地产税等）

各类保险（人寿房屋汽车保险等）

汽车（汽油、修理、注册、修理等）

子女教育费用

食品与衣物

医疗与健身

水电煤气电话网络等（utilities）

旅游与娱乐

其它费用（买新车、翻修房屋等）



（E）资金流动（Cash flow）= （C）-（E）



当资金流动为负数时就是常说的入不敷出，这种情况应尽量避免。当资金流动为正数时，多余的资金可以用来投资或消费。



【例2】 某家庭的资金流动计算如下：

(A) 税前总收入 = $129,500

(B) 各类税收、课税减免与延税 = $42,300

(C) 可用基金= $129,500 - $32,300 = $87,200

(D) 消费预算 = $78,800

(E) 资金流动 = $87,200 - $80,800 = $6,400



上述两个表格有些类似美国公司的资产负债表（balance sheet）和损益表（income statement）。表格可用微软的excel生成，一旦建立，修改简单快捷。我基本每季度更新一次。





（未完待续